El acceso a la vivienda sigue siendo una de las principales preocupaciones de los españoles por no decir la que más. La falta de obra nueva, el aumento de los precios, el auge de los apartamentos turísticos o la precariedad laboral siguen siendo factores clave al marcar el precio de la vivienda, pero también a la hora de decidir si es mejor alquilar o comprar. Para analizar la situación y ayudarte a tomar una decisión más meditada, en el V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles (2026) hemos analizado en profundidad la situación de la vivienda y cómo esta afecta a las finanzas y vida de los ciudadanos.
La elección de los españoles a la hora de alquilar o comprar
Históricamente, España ha sido un país de propietarios. Y, a grandes rasgos, la cosa sigue más o menos igual. Este año, sin ir más lejos, el 75,9 % de la población encuestada por el Observatorio Cofidis se decanta por tener vivienda propia.
Este dato puede parecer aplastante, pero si echamos la vista atrás vemos que ha ido perdiendo fuerza poco a poco. No en vano, hace solo dos años este porcentaje era 2,9 puntos más alto (78,8 %) que el que tenemos hoy.
Sorprende, sin embargo, que de aquellos que se decantan por comprar, más de la mitad ya tiene su vivienda pagada (46,3 % del total de los encuestados). Este dato, el segundo más alto de los últimos cinco años, choca con el 29,6 % que todavía depende de una hipoteca. Esto significa que, en comparación, hay muchas más familias que disfrutan de una economía sin cargas relacionadas con la vivienda.
“Solo uno de cada cinco españoles vive de alquiler”
Esta realidad nos deja otra también lectura: solo uno de cada cinco españoles vive de alquiler. Tras tocar techo en 2022, con un 30,2 % de arrendatarios, poco a poco la cifra ha ido descendiendo (con pequeñas subidas y grandes bajadas) hasta situarse en un 20,3 %, la segunda cifra más baja de los últimos años.
Las preferencias de cada generación al alquilar y comprar
Cada generación tiene sus héroes…y sus gustos y circunstancias. Algo que también se nota al mirar la proporción de arrendatarios y propietarios que hay en cada rango de edad. Los más jóvenes (millennials y centennials) son más propensos a alquilar, mientras que los más mayores (baby boomers y silent generation) no solo son propietarios, sino que ya tienen la vivienda pagada.
| Centennials | Millennials | Generación X | Baby boomer | Silent generation | |
| Propiedad con hipoteca o préstamo | 25,7 % | 38 % | 36,5 % | 14,3 % | 1,6 % |
| Propiedad pagada | 29,4 % | 22,9 % | 42,9 % | 70,6 % | 60,7 % |
| Alquiler a precio mercado | 34,7 % | 29,2 % | 14,4 % | 11,5 % | 21,3 % |
| Alquiler protegido o gratuito | 4,2 % | 4,3 % | 2,4 % | 2 % | 16,4 % |
| Otra | 6 % | 5,7 % | 3,8 % | 1,7 % | – |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
En algo que coinciden tanto jóvenes como mayores es que el tipo de núcleo familiar determina en gran parte el régimen de tenencia. Las familias de dos o tres miembros muestran más tendencia a la compra, mientras que personas solteras y sin hijos sienten más predilección que la media por el régimen de alquiler.
| Familia unipersonal | Pareja | Familia 3 miembros | Familia 4 miembros | Familias 5 0 más miembros | |
| Propiedad con hipoteca o préstamo | 22,3 % | 23,4 % | 34,1 % | 40,6 % | 33,6 % |
| Propiedad pagada | 40 % | 52,7 % | 46,1 % | 40,2 % | 40,9 % |
| Alquiler a precio mercado | 27 % | 18,2 % | 13,6 % | 13,3 % | 19 % |
| Alquiler protegido o gratuito | 4,8 % | 2,3 % | 2,4 % | 2,6 % | 3,6 % |
| Otra | 5 % | 3,4 % | 3,8 % | 3,3 % | 2,9 % |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
Los sacrificios económicos, algo cada vez más común para arrendatarios e hipotecados
Si lo miramos desde el prisma financiero, vivir de alquiler o con una hipoteca a cuestas no es tan diferente. Cierto es que en una acabamos con la propiedad de la vivienda y en la otra no, pero ambas opciones suponen una pesada losa mensual para cada vez más familias.
Aproximadamente tres de cada diez personas declara necesitar de algún esfuerzo extra para seguir pagando el alquiler o la hipoteca (concretamente, 33,2 % de los arrendatarios y 29,2 % de los hipotecados).
El más común, según los encuestados, es reducir los gastos de otras partidas del hogar, una práctica llevada a cabo por el 19,1 % de las personas con hipoteca y el 25,7 % de las que viven de alquiler. Otras de las fórmulas más empleadas es solicitar un nuevo préstamo o crédito a entidades financieras, pedir ayuda a familiares o amigos, tirar de ahorros e incluso poner en venta o dejar la vivienda, lo que confirma la fuerte presión que ejerce el hogar sobre el presupuesto familiar.
Desgraciadamente, estos esfuerzos para cubrir los gastos de vivienda no son nada nuevo. Lo que sí lo es son las cifras de este año, más altas que los tres años anteriores. Hoy, casi un 1 % más de la población necesita apoyo extra respecto al año pasado, siendo la reducción de gastos y la solicitud de créditos las fórmulas que más han crecido, con un aumento de un 5,4 % y un 1,7 % respectivamente.
Otras medidas como poner la vivienda en venta también han aumentado, aunque en menor medida (+0.3 %), lo que demuestra que muchas familias intentan absorber la presión hipotecaria sin romper su equilibrio vital.
Las partidas más recortadas para poder pagar la vivienda
Recortar en otras partidas de gasto es la solución más socorrida a la hora de combatir la presión financiera causada por la vivienda, pero… ¿en qué recortamos exactamente los españoles? Los principales sacrificios los realizamos en materia de ocio, consumo personal y transporte.
Para hacernos una idea más precisa, veamos cuáles son las áreas en las que más se recorta y cuál fue su evolución respecto al año pasado.
| Gasto | 2026 | vs 2025 |
| Viajes: menos o más baratos | 53,6 % | -1,6 % |
| Salidas a bares y restaurantes | 48,6 % | +1,2 % |
| Consumo personal (ropa…) | 43,4 % | +2,2 % |
| Eventos (cine, conciertos…) | 27,5 % | -0,5 % |
| Transporte (coche o moto) | 14,4 % | +3,2 % |
| Tecnología | 11,7 % | +2,5 % |
| Suscripciones a plataformas | 8,8 % | -1,1 % |
| Gimnasio | 6,5 % | -0,6 % |
| Cuidado de mascotas | 4,8 % | +0,6 % |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
La clase baja y los jóvenes, los que más sufren los costes de la vivienda
A nivel medio, el 70,8 % de los hogares encuestados son capaces de afrontar la hipoteca o el alquiler únicamente con su salario y sin que esto afecte a otras partidas de gasto. Sin embargo, este porcentaje se desploma si ponemos el foco en las rentas más austeras. Solo el 50 % de los ciudadanos de clase baja pueden afrontar los gastos de su vivienda únicamente con su sueldo, mientras que en el caso de la clase media-baja esta cifra se sitúa en el 61,3 %, casi 10 puntos porcentuales menos que la media.
Como es lógico, esta pérdida de poder adquisitivo hace que los métodos de ahorro se disparen entre este segmento de la población. El recorte en otras partidas del hogar se eleva hasta el 34,1 %, casi el doble de la media, lo mismo que pasa con la opción de recurrir a familiares o amigos (9,8 %).
Al lado contrario se sitúan los créditos y préstamos. El uso de estas fórmulas cae entre estos segmentos de la sociedad, algo que puede ser atribuible tanto a tener una buena responsabilidad financiera como a no disponer de un buen scoring bancario.
La edad también se presenta como otro factor clave de presión. Y es que, tal y como muestran los resultados del V Observatorio Cofidis, los centennials son la generación que menos puede pagar la vivienda con su sueldo (52,7 %) y, consecuentemente, la que más recurre a medidas alternativas.
La segunda franja de edad que peor lo pasa para costearse su vivienda es, contra todo pronóstico, la generación X. Si lo comparamos con los millennials, que son más jóvenes, vemos que hay casi un 6 % menos de personas capaces de hacer frente a los costes de su vivienda con el sueldo, mientras que son más de recortar gastos (20,6 %), solicitar un nuevo préstamo (10,4 %) o emplear otros ahorros (3,5 %).
| Centennials | Millennials | Generación X | Baby boomer | Silent generation | |
| Pago con salario | 52,7 % | 76,3 % | 70,5 % | 71,7 % | 100 % |
| Reducir gastos | 15,3 % | 13,7 % | 20,6 % | 23 % | – |
| Ayuda familiares | 17,9 % | 3,6 % | 2,2 % | 2,9 % | – |
| Solicitar crédito | 15,2 % | 7,4 % | 10,4 % | 9,6 % | – |
| Tiro de ahorros | 7,1 % | 3,6 % | 3,5 % | 4,6 % | – |
| Vivienda en venta | 3,6 % | 1,3 % | 0,9 % | 2,1 % | – |
| Otros | 6,3 % | 0,8 % | 1,4 % | 2,1 % | – |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
Los arrendatarios, otro colectivo severamente castigado por los precios de la vivienda
Casi toda la población ha notado los efectos del coste de la vivienda en sus finanzas de uno u otro modo, pero los arrendatarios son probablemente los que los han sufrido con mayor dureza. La increíble subida en los precios de alquiler ha obligado a muchas más personas a hacer cada vez más malabares con sus finanzas.
Empecemos por el principio. Si bien el año pasado podían pagar el alquiler simplemente restándolo del salario un 70,8 % de los arrendatarios, este año la cifra ha bajado, quedándose en un 66,8 %, un porcentaje menor no solo respecto al año pasado, sino también respecto a los que dependen de una hipoteca.
Para tratar de paliar esta situación, muchos inquilinos se han visto obligados a redoblar esfuerzos. La solución más socorrida es la de recortar otros gastos, la cual ha subido 6,6 % en solo 365 días, situándose en un 25,7 % de los encuestados.
También ha subido la solicitud de ayuda económica a familiares y amigos (25,7 % – + 5 puntos porcentuales respecto al año anterior) o el usar ahorros para pagar el alquiler (4,1 % – +0,2 puntos porcentuales).
Cae con fuerza la solicitud de créditos o préstamos a entidades bancarias asociados al alquiler. Mientras el año pasado cerca de un 10 % admitía haber pedido uno por estos motivos, este año la cifra cae hasta el 2 %. Esto demuestra que los arrendamientos españoles prefieren buscar soluciones en el hogar antes que negociar con una financiera, muestra inequívoca de que cada vez más personas conocen el funcionamiento de estos productos y son más conscientes de cuándo pedir un préstamo y cuándo no.
Los datos son más alarmantes si analizamos por rangos de edad y clase social. Generaciones a priori más consolidadas financieramente como son la generación X y los baby boomers han aumentado el recorte de otros gastos hasta situarse en el 27,8 % y el 32,1 % respectivamente. Un sacrificio mayor que el que realizan las generaciones más jóvenes. Al otro lado, los centennials son los que menos recortan sus partidas de gasto (12,6 %), pero sí que son líderes a la hora de recibir la ayuda de familiares (17,3 %) o tirar de ahorros (9,3 %).
La clase social también afecta a la hora de pagar el alquiler. Los que más lo sufren son las personas de clase media-baja, quienes menos de la mitad (49,7 %) puede costearse la vivienda únicamente con su sueldo. La clase baja, al contrario de lo que pueda parecer, elige una vivienda más acorde a sus ingresos, lo que hace que casi el 60 % pueda hacer frente al alquiler con su sueldo. Estos dos segmentos son también los que más recortan otras partidas del hogar (32,3 %) y más recurren a familiares y amigos para que les echen una mano (15,8 %).
Alquilar o comprar: ¿qué opción castiga más a nuestra economía?
Como hemos visto, pagar un alquiler o una hipoteca supone un serio mordisco a nuestras finanzas personales, pero sin duda hay una opción peor que otra. Las hipotecas, por su lado, exigen un compromiso a largo plazo, pero los esfuerzos monetarios que requieren son relativamente moderados.
“El alquiler exige un mayor sacrificio financiero”
Aunque pueda parecer lo contrario, el alquiler, en cambio, exige un sacrificio financiero mayor al de hipotecarse. La corta duración de los contratos, la llegada de capital extranjero y la constante reducción del parque de viviendas de alquiler debido a problemas como la okupación hacen que los precios suban como la espuma en muy poco tiempo.
En el V Observatorio Cofidis hemos cuantificado también cuál es esta diferencia. El 37,3 % de los inquilinos destina más del 40 % de sus ingresos en el pago mensual, mientras que en el caso de los hipotecados solo el 13,2 % dedica ese nivel de ingresos.
Este porcentaje tan elevado, sin embargo, empeora si ponemos el ojo en las clases bajas y medias-bajas, donde uno de cada tres (33,2 % y 30,2 % respectivamente) dedica más del 50 % de sus ingresos al alquiler. Lo mismo pasa si analizamos por franjas de edad, donde se puede apreciar que tanto millennials y generación X también se encuentran en tramos de pago superiores al 40 % de sus ingresos, lo que demuestra que la presión del alquiler afecta casi por igual al ancho de la sociedad.
Tip financiero:
Los expertos recomiendan que los gastos de vivienda no deberían superar el 30-35 % de nuestros ingresos, una regla que parecen cumplir los hipotecados en mayor medida debido a su relación con el banco.
Hipotecas con una planificación más sostenible
Otro de los motivos por el cual el alquiler es la peor opción financiera a día de hoy es que cada vez resulta más fácil encajar una hipoteca en nuestra economía. En el último año ha crecido el número de personas que dedican el 20 % o menos de sus ingresos a su hipoteca.
Lo mismo pasa con el tramo de personas que no dedican más del 30 %, mientras que los que destinan entre el 30 y el 40 % de sus ingresos han descendido en número. Para sorpresa de nadie, en este último grupo se encuentran las personas que realizan un mayor esfuerzo hipotecario y que principalmente son personas de clase social baja. En este segmento poblacional, el 48,8 % dice aportar el 40 % o más de su sueldo a satisfacer las cuotas de la hipoteca.
Echando un ojo a los datos, también podemos ver que los más jóvenes, los centennials, parecen haber aprendido por fin la lección. La mitad de ellos mantiene el gasto de la hipoteca por debajo del 20 % de sus ingresos, mientras que otras generaciones tienen más tendencia a dedicar un porcentaje mayor fruto de su situación económica personal. En otras palabras, empezar de cero y sin mochilas ni responsabilidades permite hacer una mejor distribución de gastos a la hora de adquirir vivienda y fijar cuotas hipotecarias más ligeras.
Las consecuencias de vivir de alquiler
Las constantes subidas del precio del alquiler y otros factores ya mencionados obligan a cada vez más españoles a tomar decisiones drásticas. Más de la mitad de los arrendatarios (53,7 %) afirman haber tomado alguna decisión residencial debido al alto coste del alquiler.
La forma de afrontar esta situación tan dura varía en función de la persona o familia, sin embargo las más populares son:
- Mudarse a una vivienda más pequeña y económica: 16,3 %
- Empezar a compartir piso: 12,7 %
- Trasladarse a las afueras: 12,1 %
- Cambiar de localidad: 10,6 %
- Retrasar la emancipación: 9,8 %
- Otras: 4,6 %
En mayor o menor medida, esta realidad golpea al ancho de la sociedad que vive de alquiler, independientemente del lugar de España donde resida. De hecho, en las comunidades menos afectadas por este fenómeno, cuatro de cada diez arrendatarios han tenido que tomar decisiones a causa del precio, como es el caso de Navarra (40 %), Aragón (40,9 %), Canarias (41,7 %) o Extremadura (42,9 %).
Las zonas que más sufren este fenómeno casi doblan esta cifra. En Cantabria, por ejemplo, un 70 % de los arrendatarios se ha visto obligado a cambiar de aires, mientras que en Castilla-La Mancha, la Comunitat Valenciana o el País Vasco este porcentaje se sitúa en el 64,9 %, el 62,3 % y el 61,9 % respectivamente.
“Siete de cada diez arrendatarios jóvenes se ven obligados a mudarse o retrasar su emancipación”
Si en vez de por lugar de residencia analizamos los datos por edad, vemos que los resultados son más alarmantes todavía. Siete de cada diez jóvenes se ven forzados a mudarse o retrasar su emancipación debido al constante aumento de los precios (centennials: 70 % / millennials: 67,7 %).
Tener más edad podría parecer una garantía, pero la estabilidad laboral o económica no mejora mucho la situación, ya que el 45,7 % de los arrendatarios de la generación X y el 40,4 % de los baby boomers se ven forzados a tomar ese mismo tipo de decisiones vinculadas a la vivienda.
Así afrontan los españoles el impago de la hipoteca o el alquiler
Como hemos visto, el aumento de los precios de la vivienda (o las cuotas en el caso de las hipotecas variables o mixtas) amenaza seriamente a las finanzas personales. Por desgracia, medidas como recortar el gasto de otras partidas, usar los ahorros o pedir ayuda a la familia no siempre son suficiente, lo que puede desencadenar problemas de impagos a corto o largo plazo.
Debido a la importancia que tiene la vivienda, el gran grueso de los españoles prioriza por encima de todo su pago, lo que significa descuidar otras áreas. La más común cuando el dinero no alcanza es prescindir la partida dedicada a los gastos de comunidad. El 6,1 % de los encuestados por el V Observatorio Cofidis reconoce haber dejado de pagar los costes relativos a la limpieza y mantenimiento del edificio y casi la mitad de ellos dice haberlo hecho en repetidas ocasiones. Muy cerca (6 %) se sitúa el dejar de pagar las facturas del suministro eléctrico.
El ránking global de los costes eludidos debido a problemas financieros vinculados a la vivienda son:
| Gastos abandonados | Una vez | Varias veces | Total |
| Comunidad | 3,6 % | 2,5 % | 6,1 % |
| Suministro eléctrico | 3,7 % | 2,3 % | 6 % |
| Alquiler | 3,1 % | 2 % | 5,1 % |
| Agua | 2,8 % | 2.2 % | 5 % |
| Gas | 2 % | 1,7 % | 3,7 % |
| Hipoteca | 1,8 % | 1,4 % | 3,2 % |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
Los jóvenes, los que más retrasan sus pagos de vivienda
Aunque la práctica de dejar de pagar algo para poder hacer frente a los gastos de vivienda es algo común en todos los rangos de edad, los jóvenes son el segmento que más la usa. ¿El motivo? La inestabilidad laboral, los bajos ingresos y la poca solvencia que suele acompañar a esa etapa inicial de la vida.
Los centennials, por ejemplo, no solo disparan la media en todas las categorías, sino que también tienen otras prioridades. Hasta un 19 % reconoce haber dejado de pagar el alquiler, una arriesgada práctica que solo hacen el 8,9 % de los millennials, el 4,2 % de la generación X o el 1,7 % de los baby boomers.
| Alquiler | Hipoteca | Electricidad | Gas | Agua | Comunidad | |
| Centennials | 19 % | 10,3 % | 15 % | 13,2 % | 15,7 % | 14,3 % |
| Millennials | 8,9 % | 4,4 % | 7,4 % | 4,3 % | 6,4 % | 6,1 % |
| Gen. X | 4,2 % | 2,7 % | 5,6 % | 2,7 % | 4 % | 5,6 % |
| Baby boom. | 1,7 % | 2,1 % | 3,7 % | 2,7 % | 3 % | 4,8 % |
| Silent gen. | 0 % | 2,1 % | 1,7 % | 0 % | 0 % | 3,3 % |
Fuente: V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles, 2026
Como vemos, hay diferentes prioridades generacionales a la hora de decidir qué gasto no pagar. La generación X, los baby boomer y la silent generation prescinde primero del pago de la comunidad para poder seguir costeando su vivienda, mientras que los millennials y especialmente los centennials no les tiembla el pulso a la hora de dejar de pagar el alquiler, la hipoteca o la electricidad.
¿Qué es exactamente el V Observatorio Cofidis?
Todos los datos que hemos visto proceden del V Observatorio Cofidis de economía, sostenibilidad y nuevas tendencias de los hogares españoles (2026), un estudio que anualmente realizamos en Cofidis para conocer la realidad que viven los hogares españoles en materia de consumo y gasto.
Este estudio ahonda en los nuevos modelos de sociedad del siglo XXI a través de la revisión de aspectos como la planificación financiera, la evolución de los gastos, el impacto del coste de la vivienda, el consumo sostenible o la crianza, entre otros indicadores clave.
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